專家稱參加養老社保比存銀行劃算:風險低回報高|養老保險|繳費|年限

　　疑問一：不如銀行存款劃算？

　　【回應】 社會養老保險是一種制度保障；儲蓄隻能責任自擔，風險較大

　　我國養老保險的雇主繳費率通常爲20%，假設雇主把這20%全部以工資名義發放給雇員
，加上個人繳費的8%，該雇員将同樣一筆(bǐ)錢每月存入銀行，能夠獲得比參(cān)加社會基本養老保險更好的養老保障嗎？

　　南開大學經濟學院教授朱銘來爲我們算瞭(le)一筆賬(詳見圖表，下同)。該模拟計算表明，儲蓄養老的收益率小於(yú)社會養老保險，且隻夠領取一定的年限。

　　中國人民大學教授鄭功成指出，社會養老保險是老有所養的根本性制度保障。通過雇主分擔責任、政府擔保、全體參保人互助共濟，可以消除勞動者因退出勞動崗位或長壽帶來的不確(què)定的收入風險與養老風險。而儲蓄是完全市場化的個體行爲
，因固定利率而必須由自己承擔長期的貶(biǎn)值風險，不可能提供穩定的養老安全預期。

　　中央财經大學教授褚福靈也認爲，互助共濟帶來瞭(le)養老保障的可持續性，“互助共濟是大家的力量，衆人拾柴火焰高，這是養老保險優於(yú)儲蓄的地方。”

　　“其實，用人單位20%的繳費並(bìng)不能等同於(yú)個人應得工資，它需要依法強制才能實現。”鄭功成表示。

　　疑問二：可用商業保險替代嗎？

　　【回應】 社保具有普惠性，破産風險低，且發放金額随物價上漲而提高；商業保險适合高收入者
，且須承擔金額貶值風險

　　有人認爲政府主導的社會養老保險不如市場(chǎng)主導的商業保險，褚福靈對此表示，雖然商業保險繳費與享受的待遇完全對等，但通常隻有較高收入者才有能力購買。而社會養老保險具有普惠性，低收入者也能按照最低繳費基數(一般爲當地平均工資的60%)繳費，而高收入者最多隻能繳納當地平均工資的300%，這體現瞭(le)養老保險的福利性，同時兼顧瞭(le)公平與效率。

　　數據顯示，我國财政對社會養老保險的補(bǔ)貼在不斷提高。以城鎮基本養老保險爲例，1998年到2011年中央财政與地方财政的補(bǔ)貼從(cóng)24億元逐年增加至2272億元，14年共補(bǔ)貼12526億元。

　　朱銘來告訴記者，從提供保障的主體來看，國家的信用水平比保險公司更高
，破産(chǎn)風險更低。同時，根據我國《社會保險法》規定，“國家建立基本養老金正常調整機制。根據職工平均工資增長、物價上漲情況，适時提高基本養老保險待遇水平。”養老金水平會随著(zhe)物價水平提升而水漲船高，近年來國家已連續8年提高養老金，年均漲幅約10%。

　　“商業保險是一種良好的風險管理機制，但投保人需要支付高昂保費，還須個人承擔保險金額貶(biǎn)值的風險，隻适合高收入者並(bìng)起錦上添花的作用。在我國，首先必須健全作爲‘地基’的社會養老保險制度，其次，發展商業保險補充前者的不足。兩者可以共同發展並(bìng)都有廣闊的發展前景。”鄭功成表示。

　　疑問三：繳費15年最劃算？

　　【回應】 繳費年限和養老金待遇是正相關關系

　　有網友認爲45歲時交養老保險最劃算，既達(dá)到瞭(le)15年的最低繳費年限，又可以按最新一年的社會平均工資标準領取養老金。事實是否如此？

　　鄭功成指出，繳費年限越長，繳費越多，養老金待遇就越高，這是社會養老保險制度的一般法則。按照現行制度，我國的社會養老金待遇包括基礎養老金與個人賬戶養老金兩個部分，參(cān)保人在繳滿15年後每多繳一年，計發基礎養老金待遇時也會相應提高1個百分點；而個人繳費全部計入其個人賬戶，誰的個人賬戶儲存額多，按月領取的養老金待遇就高，即使儲存額發完瞭(le)，隻要參(cān)保人還健在，國家也保證繼續按該标準發放到其死亡時止。

　　褚福靈表示，繳費15年並(bìng)不是最劃算的。繳費年限決定瞭退休後第一個月並(bìng)作爲今後調整基數的初始養老金水平。按照規定，随著(zhe)工資水平、物價水平的上漲，養老金會根據初始養老金進行調整
，初始養老金越高，調整得就越高。

　　本次模拟計算結果亦表明，無論從(cóng)退休後每月領取的養老金數額，還是整體的收益付出比來看，都是繳費時間越長(zhǎng)越劃算。

　　疑問四：繳費越少越劃算？

　　【回應】 在繳費區間，多繳多得，但高繳費者回報率低於低繳費者，體現瞭社保向低收入者傾斜

　　社會養老保險繳費是不是越少越劃算？在模拟計算中，參(cān)保人丁按今年北京市養老保險的繳費下限1869元繳費。經過計算，丁在退休時拿到的養老金遠低於(yú)甲領取的養老金。但另一方面，計算亦顯示，丁的收益率大於(yú)甲。

　　對於這個結果，褚福靈解釋說：“社保有個特點——在多繳多得的基礎上，低繳費的回報率要高於高繳費的，這體現瞭社保制度向低收入者傾斜的法則，體現瞭養老保險一定的福利性和再分配功能。”

　　鄭功成告訴記者，盡管繳費多寡與養老金待遇高低存在著(zhe)正相關關系，但社會養老保險是基於社會公平的制度安排，不是勞動者在崗時薪酬水平的簡單延續，通常要採取抑高扶低的政策取向。也就是說，勞動者在崗時的工資差距可能在10倍以上，而繳費工資卻被控制在5倍以内，社會養老保險制度體現瞭(le)縮小老年人收入差距的公平性。

　　據記者採訪瞭(le)解，不少國家的社會養老制度均體現瞭(le)“劫富濟貧”的原則。例如，在澳大利亞，80%左右的退休人群可部分或全額領取政府發放的養老金，其餘20%的人或因未申請，或因資産、收入等超出标準不能領取養老金。也就是說，高收入者享受到的政策福利要少於(yú)低收入者。

　　“社會保險制度是基於群體公共利益並(bìng)以解除所有人的養老、醫療、工傷、失業等後顧之憂爲目标的制度安排。因此，除瞭(le)算個人的收益賬，更應當算算個人在養老、醫療、工傷、失業等後顧之憂得到解除的安心賬、長遠賬，還要算算公益賬、互助賬。”鄭功成指出。